Opciones De Estrategias De Negociación Cómo Hedge Eventos Conocidos

Opciones estrategias de negociación: Cómo Hedge eventos conocidos Randy Frederick Puntos clave Uno de los usos mejores y más comunes de las opciones es proteger las posiciones de equidad contra movimientos adversos. ¿Pero pueden usarse para protegerse contra eventos conocidos y desconocidos? Exploraremos cuándo las estrategias de negociación de opciones pueden ser apropiadas y cómo configurar una cobertura contra las malas noticias inesperadas. Una de las razones por las que encuentro opciones interesantes para el comercio es la abundancia de opciones disponibles. Existen diferentes vencimientos, precios de ejercicio, productos y estrategias (es decir, estrategias basadas en muchas variables diferentes, como el valor del tiempo, la volatilidad y las tasas de interés). Pero, ¿es posible utilizar algunas o todas estas características para construir una estrategia de negociación de opciones que proteja contra las malas noticias, ya sea esperado o inesperado? La respuesta es sí y no. Vamos a explorar esto un poco más. Eventos conocidos o eventos desconocidos En los mercados como en la vida, a menudo hay "desconocidos conocidos" y "desconocidos desconocidos". A veces, sabemos cuando un evento va a ocurrir; Simplemente no sabemos cuál será el resultado. Ejemplos de estas "desconocidas conocidas" son: Informes de ganancias Resultados de los ensayos de fármacos o revisiones del panel de la FDA Informes económicos Decisiones de política monetaria Resultados de las elecciones Otras veces, no sabemos qué ocurrirá, cuándo ocurrirá, o incluso si ocurrirá. Estas incógnitas desconocidas a veces se llaman "Cisnes Negros", e incluyen: Anuncios de fusión y adquisición Ataques terroristas Las anomalías de intercambio (por ejemplo, Flash Crash) La mayoría de los desastres naturales Insider trading o fraude financiero ¿Cuándo puede protegerse? Podemos protegernos contra desconocidos conocidos, pero no contra incógnitas desconocidas. Podemos protegernos contra un desconocido conocido de una manera rentable seleccionando la estrategia apropiada y seleccionando una fecha de caducidad que cae después del evento en particular. Por otro lado, con un desconocido desconocido, sería totalmente prohibitivo mantener un estado constante de cobertura contra todos los posibles eventos adversos, con resultados inciertos que pueden o no ocurrir nunca. Así que con esto en mente, vamos a centrarnos en la cobertura de las desconocidas conocidas. Estableciendo un seto Paso 1: El primer paso para establecer una cobertura de opciones contra un desconocido conocido es determinar cuándo ocurrirá el evento. Para ello, todas las incógnitas conocidas que he enumerado anteriormente pueden encontrarse en schwab en las siguientes ubicaciones: Informes de ganancias Schwab & gt; Research & gt; Stocks & gt; Ticker Resultados de los ensayos de fármacos o revisiones del panel de la FDA Schwab & gt; Research & gt; Stocks & gt; Ticker & gt; Noticias Informes económicos Schwab & gt; Research & gt; Mercados & gt; Calendario & gt; Económico Decisiones de política monetaria Schwab & gt; Research & gt; Mercados & gt; Calendario & gt; Económico